花旗银行引导您构筑个人财富中最后主角的结局和内容如下:
比如说,如果你积累的财产比维持生活所需的多得多,你就不妨考虑一下以别的方式安排自己的投资组合,追求更佳的回报——例如投资于股票。
示例:退休后的资产分配
大卫和莉莉每年能从债券基金投资中收到2万新元的收益,他们的投资总额是40万新元。如今他们依靠这笔收入来支付生活费的大部分,所以他们没有把得到的收益用于再投资。通胀调整后的投资组合价值在一点点地缩水。投资顾问建议他们把得到的收入部分用于再投资,以保持投资组合的价值,但他们至今仍犹豫未决。
大卫和莉莉在印度尼西亚有一位叫巴蒂阿的朋友,他管理投资组合的方式大不相同。巴蒂阿是一位*丰富的商人,现在已经退休。他通过新加坡的一家银行持有一个非常多样化的投资组合,总价值大概为250万美元。投资组合中大约有60%是国际股票。巴蒂阿一直把投资当成一种乐趣,而且对外汇汇率、美国和亚洲股票这些问题十分精通。在印度尼西亚,他有足够的投资来支付并不算高的日常花消,他的愿望是在有生之年使自己在新加坡的财富大大增长。正是因为并不急需这笔钱,他愿意冒比别人更大的风险,这而恰恰使他经常得到更高的回报。
巴蒂阿是非常清醒的,他知道自己的股票组合的长期真实回报取决于整体表现,所以他并不频繁买卖,也不自己选取个股。他把得到的分红和其他收入都用于再投资。
巴蒂阿和他的理财顾问关系很好,他有时会在某个市场上购买多样化的股票,他相信这些市场的股价被低估了,并希望从市场的中长期发展趋势中赢得回报。
从十年前退休时到现在,巴蒂阿的投资组合的平均年回报率是5%(通货膨胀调整后的数字)。他对此非常满意,并且知道如果能够保持这个增长水平,他的投资组合经过一些年会大大增值。
巴蒂阿的投资策略也许现在是对的,但总有一天他将老得无法再很好地管理自己的投资。到那时,他或许应该把投资全部换成债券,或至少是减少股票的持有量。之所以要这样做,是因为虽然从长期来讲股票是收益最好的资产,但它们的波动性很大。等到巴蒂阿岁数太大、自觉来日无多的时候,他或许就会更想保持投资价值的稳定,而不是再多赚多少钱。他会考虑到,如果他去世时正逢熊市,受益人们可能会以低价抛出股票,从而减少他的遗产数目。他可能更愿意留给他们一些稳定的债券和现金。
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