财务知识轻松学-财务报表阅读与信贷分析实务主要内容讲的是什么？

财务知识轻松学-财务报表阅读与信贷分析实务主要内容讲的是：

业内人士认为，蓝田股份巨额销售应主要发生在与大经销商之间，而与大经销商交易不太可能都是钱货两清。

对于蓝田股份“钱货两清”交易规则怀疑也只能说明其交易方式不可能70%以上都是钱货两清，但并不能因此认为其收入一定是假的，而且前已述及，假是肯定有假，关键有多少虚假成分？

在这一点里，作者还写道：2000年蓝田股份的“销售商品、提供劳务收到的现金”超过了“主营业务收入”，但是其短期偿债能力却位于同业最低水平。

这种矛盾来源于“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”是“经营活动产生的现金流量净额”的92%。

2000年蓝田股份的在建工程*投资亿元，其中“生态基地”、“鱼塘升级改造”和“大湖开发项目”三个项目占75%，在建工程*投资的资金来源是自有资金。

这意味着2000年蓝田股份经营活动产生的净现金流量大部分转化成在建工程本期*投资。

作者没有更深入阐述这里面的玄机：所谓的“生态基地”、“鱼塘升级改造”和“大湖开发项目”巨额投资可能都是假的，蓝田股份正是利用虚增经营性现金流入和虚增投资性流出来达到现金流的平衡和资产负债表的平衡，当然这也是一种猜测，并不是必然。

但蓝田股份造假手法应该就是利用虚增收入的手法虚增在产品、虚增固定资产和在建工程。

这一点作者一直没有指出。

4。

蓝田股份的资产结构分析：刘以“蓝田股份的在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平”为由认定“蓝田股份的在产品和固定资产的数据是虚假的”。

我们认为这一结论太武断了，也许蓝田股份的融投资策略是激进型的，长期资产在总资产所占比重比较高，而在产品占存货百分比较高则更好解释了，蓝田股份主业是水产品，刘以食品、饮料业比率去对比，显然没有可比性，而与水产业相比，又由于水产品生产周期问题，也不一定能说明其比率不合理。

第1章 信贷人员财务分析导论6）

蓝田造假了，但怎样造假到现在对广大投资者还应是一个谜！